Nebitne promjene Prospekata fondova pod upravljanjem Društva
01.07.2025
Raiffeisen Invest usvojio je nebitne promjene Prospekata 9 fondova pod upravljanjem Društva s datumom stupanja na snagu 01.07.2025.
Raiffeisen Invest usvojio je nebitne promjene Prospekata 9 fondova pod upravljanjem Društva s datumom stupanja na snagu 01.07.2025.
Detalje o promjenama možete pronaći u nastavku:
1.) Usvaja se Odluka o nebitnim promjenama prospekata sljedećih fondova pod upravljanjem Društva i to:
- Raiffeisen Money Market,
- Raiffeisen Flexi Bond,
- Raiffeisen Flexi Sustainable Bond,
- Raiffiesen Flexi USD,
- Raiffeisen Classic,
- Raiffeisen Harmonic,
- Raiffeisen Sustainable Solid,
- Raiffeisen Sustainable Mix,
- Raiffeisen Sustainable Equities.
na način kako slijedi:
1a) U prospektima svih prethodno navedenih napajajućih fondova pod upravljanjem Društva ažurira se popis fondova pod upravljanjem obzirom na recentno dospijeće fondova Raiffeisen EUR 2025 Bond II i Raiffeisen Eurski val 2025 Bond.
1b) U prospektima fondova Raiffeisen Money Market, Raiffeisen Flexi Bond, Raiffeisen Flexi Sustainable Bond i Raiffisen Flexi USD u poglavlju „Početna vrijednost udjela i uplate u Fond“ s danom 1. srpnja 2025. godine mijenja se iznos minimalne uplate u fond prilikom ulaganja koje predstavlja investicijski plan tako da ono sada iznosi 50 EUR umjesto dosadašnjih 15 EUR.
1c) U prospektima fondova Raiffeisen Classic, Raiffeisen Harmonic, Raiffeisen Sustainable Solid, Raiffeisen Sustainable Mix, Raiffeisen Sustainable Equities u poglavlju „Početna vrijednost udjela i uplate u Fond“ s danom 1. srpnja 2025. godine mijenja se iznos minimalne uplate u fond prilikom ulaganja koje predstavlja investicijski plan tako da ono sada iznosi 20 EUR umjesto dosadašnjih 15 EUR.
1d) U prospektima napajajućih fondova Raiffeisen Flexi Sustainable Bond, Raiffeisen Sustainable Solid, Raiffeisen Sustainable Mix i Raiffeisen Sustainable Equities, vrše se potrebne izmjene na odgovarajućim mjestima u svrhu usklađenja s izmjenama master fondova koje su stupile na snagu 2. lipnja 2025. godine. Predmetne izmjene u prospektima master fondova izvršene su radi usklađenja sa zahtjevima iz točke 18. ESMA Smjernica o nazivima fondova koji upotrebljavaju okolišne, socijalne i upravljačke pojmove ili pojmove povezane s održivošću (ESMA34-1592494965-657, dalje u tekstu: Smjernice) koje su stupile na snagu 21. svibnja 2025. godine, i to na način da se u poglavlju „Investicijski cilj i investicijska politika“ te u Dodatku I „Okolišna i/ili socijalna obilježja“ na odgovarajućim mjestima unose sljedeće odredbe:
„Uključivanje minimalne investicijske kvote od 85% imovine Glavnog fonda u ulaganja koja se koriste za ispunjavanje okolišnih i/ili socijalnih obilježja i/ili ciljeva održivog ulaganja investicijskog fonda.
Izmjena minimalne kvote ulaganja za održiva ulaganja u skladu s člankom 2. stavkom 17. Uredbe (EU) 2019/2088 na 55 % imovine Glavnog fonda.
Utvrđenje da Glavni fond ne smije ulagati u trgovačka društva na koja utječu kriteriji iz članka 12. stavka 1. točaka od (a) do (g) Delegirane uredbe (EU) 2020/1818 (minimalni standardi za takozvane "referentne vrijednosti EU-a usklađene s Pariškim sporazumom").“
Slijedom navedenog, u prospektima napajajućih fondova sa svrhom usklađenja provedene su odgovarajuće izmjene u sljedećim dijelovima:
- U Dodatku Obrazac preugovorne objave za financijske proizvode iz čl. 8. st.1., 2. i 2.a. Uredbe (EU) 2019/2088 i članka 6. prvog stavka Uredbe (EU) 2020/852, poglavito u poglavljima Uzimaju li se u obzir glavni štetni učinci na čimbenike održivosti u ovom financijskom proizvodu?, Koju strategiju ulaganja primjenjuje ovaj financijski proizvod?, Koji su obvezujući elementi strategije ulaganja primijenjeni pri odabiru ulaganja radi ostvarenja svakog okolišnog ili socijalnog obilježja koje promiče ovaj financijski proizvod?, Koja je politika procjene praksi dobrog upravljanja društvima u koja se ulaže?, Kakva je dodjela imovine planirana za ovaj financijski proizvod?, Koja su ulaganja uključena u „Br. 2 Druga“, koja je njihova svrha i primjenjuju li se neke minimalne okolišne ili socijalne zaštitne mjere? dodaju se poglavlja Ulaganja u fondove pod upravljanjem RKAG-a, Odabir fondova kojima ne upravlja RKAG
- na prvoj stranici prospekata u zaglavlju u pojašnjenju zvjezdice dodane kod pojma „Sustainable“ u nazivima fondova o načinu usklađivanja fondova sa Smjernicama briše se zadnja rečenica koja glasi:
„S danom stupanja na snagu izmijenjene dokumentacije Glavnog fonda, Društvo će izvršiti potrebne prilagodbe teksta prospekta Fonda.“
1e) Dodatno, u svrhu usklađenja s prethodno opisanim izmjenama prospekta master fonda, u prospektu napajajućeg fonda Raiffeisen Sustainable Bond, poglavlje „Strategija i ciljana struktura ulaganja Fonda“ mijenja se tako da sada glasi:
„Fond nastoji ostvariti svoj investicijski cilj trajnim ulaganjem najmanje 85% svoje imovine u Glavni fond. Fond će nastojati uložiti i veći udio od 85% svoje imovine u Glavni fond.
Glavni fond provodi diverzifikaciju rizika aktivnom raspodjelom imovine i ulaganja čime su posredno izloženi ulagatelji u napajajućem Fondu i to s najmanje 85% imovine napajajućeg Fonda. Ulagatelji su neposredno izloženi do najviše 15% neto imovine napajajućeg Fonda sljedećim likvidnim plasmanima: novac na računu, instrumenti tržišta novca i depoziti, a s ciljem upravljanja likvidnošću i smanjenja troškova. Imajući u vidu da će minimalni iznos portfelja napajajućeg Fonda biti uložena u likvidna sredstva (u praksi, radi se o novcu na računu), Društvo smatra da navedena ulaganja ne ugrožavaju investicijski cilj.
Referentna vrijednost napajajućeg Fonda je Glavni fond koji je aktivno upravljan. Društvo ima pravo diskrecijskog izbora u vezi s ulaganjima fonda. Stupanj diskrecije određen je zakonskim ograničenjem za napajajući fond (najmanje 85% Fonda uloženo je u Glavni fond). Društvo referentnu vrijednost koristi u informativne svrhe te u marketinškim materijalima. Prinos fonda se u informativne svrhe uspoređuje s prinosom referentne vrijednosti, tj. prinosom Glavnog fonda. Prinos fonda u određenom razdoblju računa se kao postotna promjena cijene udjela na kraju razdoblja u odnosu na cijenu udjela na početku razdoblja.
Imajući u vidu činjenicu da najmanje 85% imovine Fonda mora biti uloženo u udjele Glavnog fonda, za očekivati je da će se kretanje cijene udjela i prinosi Fonda i Glavnog fonda u značajnoj mjeri podudarati i biti gotovo jednaki. Međutim, može doći do razlike u prinosima zbog činjenice da imovina Fonda nije izložena u 100%-tnom iznosu Glavnom fondu, već Fond smije do 15% neto imovine uložiti u likvidna sredstva, te zbog troškova i naknada koje se naplaćuju na teret neto imovine Fonda.“
Nadalje, poglavlje „Informacije o Glavnom fondu“ mijenja se tako da sada glasi:
„Glavni fond je obveznički fond koji je namijenjen ulagateljima koji su orijentirani prema sigurnosti i koji žele ostvariti redovite prihode.
Glavni fond ulaže najmanje 51% imovine u pojedinačne euro denominirane obveznice i instrumente tržišta novca. Najviše (preostalo) vrijeme do dospijeća obveznica je pet godina, a prosječno preostalo vrijeme do dospijeća portfelja ne smije preći tri godine. Fond može ulagati u obveznice i instrumente tržišta novca izdane od država, nadnacionalnih izdavatelja i/ili kompanija.
Glavni fond ulaže najmanje 85% imovine fonda u investicije koje služe ostvarivanju okolišnih i/ili socijalnih obilježja i/ili održivih investicijskih ciljeva investicijskog fonda. U tu svrhu fond ulaže isključivo u pojedinačne vrijednosne papire i instrumente tržišta novca koji služe ostvarivanju okolišnih i/ili socijalnih obilježja i/ili održivih investicijskih ciljeva investicijskog fonda. Najmanje 55% imovine fonda uloženo je u (neusklađena s taksonomijom) održiva ulaganja s okolišnim i socijalnim ciljevima. Glavni fond ne ulaže u poduzeća koja podliježu kriterijima navedenima u članku 12. stavku 1. točkama (a) do (g) Uredbe (EU) 2020/1818 (minimalni standardi za tzv. „referentne vrijednosti EU-a usklađene s Pariškim sporazumom“ odnosno „EU Paris-aligned Benchmarks“).
Izvedeni instrumenti koji mogu omogućiti ili podržati špekulativne poslove s prehrambenim proizvodima također su isključeni iz kupnje. Više informacija o negativnim kriterijima može se pronaći u Dodatku 1 “Okolišni i/ili socijalni kriteriji”.
Valuta Glavnog fonda je EUR.“
Dodatno, u tabličnom prikazu „Glavne karakteristike Fonda“ u dijelu Profil ulagatelja i u poglavlju „Profil tipičnog ulagatelja kome je Fond namijenjen“ mijenja se tako da prva rečenica sada glasi:
„Fond je namijenjen ulagateljima koji su orijentirani manje rizičnim ulaganjima (kamatonosni vrijednosni papiri) i koji žele ostvariti redovite prihode, a istovremeno su spremni i sposobni preuzeti umjerene fluktuacije vrijednosti i s time povezane moguće gubitke.“
1f) Dodatno, u svrhu usklađenja s prethodno opisanim izmjenama prospekta master fonda, u prospektu napajajućeg fonda Raiffeisen Sustainable Equities, u poglavlju „Informacije o Glavnom fondu“ mijenjaju se podpoglavlje 3. – 6. i 12. tako da sada glase:
„Glavni fond je dionički fond čiji je Investicijski cilj ostvarivanje kapitalnih dobitaka dugoročnim ulaganjima na globalnim dioničkim tržištima uz visok rizik.
Valuta Glavnog fonda je EUR.
Glavni fond ulaže najmanje 51% imovine u dionice ili vrijednosne papire ekvivalentne dionicama u obliku izravno stečenih pojedinačnih vrijednosnih papira. . Glavni fond može ulagati i u druge vrijednosne papire, u obveznice i instrumente tržišta novca koje izdaju države, nadnacionalni izdavatelji i/ili kompanije, u udjele u investicijskim fondovima te u depozite po viđenju i oročene depozite.
Glavni fond ulaže najmanje 85% imovine fonda u investicije koje služe ostvarivanju okolišnih i/ili socijalnih obilježja i/ili održivih investicijskih ciljeva investicijskog fonda. U tu svrhu fond ulaže isključivo u pojedinačne vrijednosne papire i instrumente tržišta novca koji služe ostvarivanju okolišnih i/ili socijalnih obilježja i/ili održivih investicijskih ciljeva investicijskog fonda. Najmanje 55% imovine fonda uloženo je u (neusklađena s taksonomijom) održiva ulaganja s okolišnim i socijalnim ciljevima.
Glavni fond ne ulaže u poduzeća koja podliježu kriterijima navedenima u članku 12. stavku 1. točkama (a) do (g) Uredbe (EU) 2020/1818 (minimalni s tandardi za tzv. „referentne vrijednosti EU-a usklađene s Pariškim sporazumom“ odnosno „EU Paris-aligned Benchmarks“) Izvedeni instrumenti koji mogu omogućiti ili podržati špekulativne poslove s prehrambenim proizvodima također su isključeni iz kupnje. Više informacija o negativnim kriterijima može se pronaći u Dodatku 1 “ Okolišni i/ili socijalni kriteriji.“
(…)
„U određenim razdobljima u Glavnom fondu udio vrijednosnih papira i ulaganja koja služe ispunjavanju okolišnih i/ili socijalnih karakteristika i/ili ciljeva održivog ulaganja može biti nizak, a udio novčanih sredstava i depozita visok u svrhu restrukturiranja portfelja ili u svrhu smanjenja utjecaja mogućeg pada cijena vrijednosnih papira.“
Nadalje, u tabličnom prikazu „Glavne karakteristike Fonda“ u dijelu Profil ulagatelja i u poglavlju „Profil tipičnog ulagatelja kome je Fond namijenjen“ mijenja se tako da prva rečenica sada glasi:
„Fond je namijenjen ulagateljima koji traže ostvarivanje zarade izlaganjem dioničkim tržištima. Ulagatelji su spremni uložiti sredstva na duži rok, a istovremeno su spremni preuzeti visoki rizik.“
1g) Dodatno, u svrhu usklađenja s prethodno opisanim izmjenama prospekta master fonda, u prospektu napajajućeg fonda Raiffeisen Sustainable Mix u poglavlju „Informacije o Glavnom fondu“ mijenjaju se podpoglavlje 3. – 11. i 15. tako da sada glase:
„Glavni fond je mješoviti fond čiji je Investicijski cilj ostvarivanje umjerenog kapitalnog rasta. Glavni fond ulaže najmanje 51% imovine u (ili vrijednosne papire ekvivalentne dionicama) poduzeća čija su sjedišta ili čija je glavna aktivnost u Sjevernoj Americi, Europi ili Aziji i/ili u obveznice izdavatelja čija su sjedišta u Sjevernoj Americi, Europi ili Aziji,
Minimalno 25% imovine Fonda izravno je uloženo u dionice. Fond može ulagati u obveznice i instrumente tržišta novca izdanih od država, nadnacionalnih izdavatelja i/ili kompanija.
Glavni fond ulaže najmanje 85% imovine fonda u investicije koje služe ostvarivanju okolišnih i/ili socijalnih obilježja i/ili održivih investicijskih ciljeva investicijskog fonda. U tu svrhu fond ulaže isključivo u pojedinačne vrijednosne papire i instrumente tržišta novca koji služe ostvarivanju okolišnih i/ili socijalnih obilježja i/ili održivih investicijskih ciljeva investicijskog fonda. Najmanje 55% imovine fonda uloženo je u (neusklađena s taksonomijom) održiva ulaganja s okolišnim i socijalnim ciljevima. Glavni fond ne ulaže u poduzeća koja podliježu kriterijima navedenima u članku 12. stavku 1. točkama (a) do (g) Uredbe (EU) 2020/1818 (minimalni s tandardi za tzv. „referentne vrijednosti EU-a usklađene s Pariškim sporazumom“ odnosno „EU Paris-aligned Benchmarks“).
Izvedeni instrumenti koji mogu omogućiti ili podržati špekulativne poslove s prehrambenim proizvodima također su isključeni iz kupnje. Više informacija o negativnim kriterijima može se pronaći u Dodatku 1 “Okolišni i/ili socijalni kriteriji”.
Valuta Glavnog fonda je EUR.“
(…)
„U određenim razdobljima u Glavnom fondu udio vrijednosnih papira i ulaganja koja služe ispunjavanju okolišnih i/ili socijalnih karakteristika i/ili ciljeva održivog ulaganja može biti nizak, a udio novčanih sredstava i depozita velik u svrhu restrukturiranja portfelja ili u svrhu smanjenja utjecaja mogućeg pada cijena vrijednosnih papira.“
Dodatno, u tabličnom prikazu „Glavne karakteristike Fonda“ u dijelu Profil ulagatelja i u poglavlju „Profil tipičnog ulagatelja kome je Fond namijenjen“ mijenja se tako da prva rečenica sada glasi:
„Fond je namijenjen ulagateljima koji traže ostvarivanje zarade izlaganjem dioničkimi obvezničkim tržištima.“
1h) Dodatno, u svrhu usklađenja s prethodno opisanim izmjenama prospekta master fonda, u prospektu napajajućeg fonda Raiffeisen Sustainable Solid poglavlje „Strategija i ciljana struktura ulaganja Fonda“ mijenja se i glasi:
„Fond nastoji ostvariti svoj investicijski cilj trajnim ulaganjem najmanje 85% svoje imovine u Glavni fond. Fond će nastojati uložiti i veći udio od 85% svoje imovine u Glavni fond.
Glavni fond provodi diverzifikaciju rizika aktivnom raspodjelom imovine i ulaganja čime su posredno izloženi ulagatelji u napajajućem Fondu i to s najmanje 85% imovine napajajućeg Fonda. Ulagatelji su neposredno izloženi do najviše 15% neto imovine napajajućeg Fonda sljedećim likvidnim plasmanima: novac na računu, instrumenti tržišta novca i depoziti, a s ciljem upravljanja likvidnošću i smanjenja troškova. Imajući u vidu da će minimalni iznos portfelja napajajućeg Fonda biti uložena u likvidna sredstva (u praksi, radi se o novcu na računu), Društvo smatra da navedena ulaganja ne ugrožavaju investicijski cilj.
Referentna vrijednost napajajućeg Fonda je Glavni fond koje je aktivno upravljan. Društvo ima pravo diskrecijskog izbora u vezi s ulaganjima fonda. Stupanj diskrecije određen je zakonskim ograničenjem za napajajući fond (najmanje 85% Fonda uloženo je u Glavni fond). Društvo referentnu vrijednost koristi u informativne svrhe te u marketinškim materijalima. Prinos fonda se u informativne svrhe uspoređuje s prinosom referentne vrijednosti, tj. prinosom Glavnog fonda. Prinos fonda u određenom razdoblju računa se kao postotna promjena cijene udjela na kraju razdoblja u odnosu na cijenu udjela na početku razdoblja.
Imajući u vidu činjenicu da najmanje 85% imovine Fonda mora biti uloženo u udjele Glavnog fonda, za očekivati je da će se kretanje cijene udjela i prinosi Fonda i Glavnog fonda u značajnoj mjeri podudarati i biti gotovo jednaki. Međutim, može doći do razlike u prinosima zbog činjenice da imovina Fonda nije izložena u 100%-tnom iznosu Glavnom fondu, već Fond smije do 15% neto imovine uložiti u likvidna sredstva, te zbog troškova i naknada koje se naplaćuju na teret neto imovine Fonda.“
- Poglavlje „Informacije o Glavnom fondu“, podpoglavlja 3. – 9. i 16. i 18. mijenjaju se tako da sada glase:
„Glavni fond je mješoviti fond koji je namijenjen ulagateljima koji su spremni uložiti sredstva na duži rok uz umjerenu zaradu, a istovremeno su spremni i sposobni preuzeti umjerene fluktuacije vrijednosti i s time povezane moguće gubitke.
Glavni fond ulaže najmanje 51% imovine u pojedinačne vrijednosne papire, pri čemu su ulaganja u dionice i vrijednosne papire ekvivalentne dionicama ograničena na 30% imovine fonda. Izdavatelji obveznica ili instrumenata tržišta novca u portfelju fonda mogu između ostalog biti države, nadnacionalni izdavatelji i/ili kompanije. Fond može uložiti više od 35% imovine fonda u dužničke instrumente sljedećih izdavatelja: Austrija, Njemačka, Belgija, Finska, Francuska ili Nizozemska.
Glavni fond ulaže najmanje 85% imovine fonda u investicije koje služe ostvarivanju okolišnih i/ili socijalnih obilježja i/ili održivih investicijskih ciljeva investicijskog fonda. U tu svrhu fond ulaže isključivo u pojedinačne vrijednosne papire i instrumente tržišta novca koji služe ostvarivanju okolišnih i/ili socijalnih obilježja i/ili održivih investicijskih ciljeva investicijskog fonda. Najmanje 55% imovine fonda uloženo je u (neusklađena s taksonomijom) održiva ulaganja s okolišnim i socijalnim ciljevima. Glavni fond ne ulaže u poduzeća koja podliježu kriterijima navedenima u članku 12. stavku 1. točkama (a) do (g) Uredbe (EU) 2020/1818 (minimalni s tandardi za tzv. „referentne vrijednosti EU-a usklađene s Pariškim sporazumom“ odnosno „EU Paris-aligned Benchmarks“).
Izvedeni instrumenti koji mogu omogućiti ili podržati špekulativne poslove s prehrambenim proizvodima također su isključeni iz kupnje. Više informacija o negativnim kriterijima može se pronaći u Dodatku 1 “Okolišni i/ili socijalni kriteriji”.
Valuta Glavnog fonda je EUR.“
(…)
„U određenim razdobljima u Glavnom fondu udio vrijednosnih papira i ulaganja koja služe ispunjavanju okolišnih i/ili socijalnih karakteristika i/ili ciljeva održivog ulaganja može biti nizak, a udio novčanih sredstava i depozita visok u svrhu restrukturiranja portfelja ili u svrhu smanjenja utjecaja mogućeg pada cijena vrijednosnih papira.“
(…)
„Glavni fond može ulagati u financijske izvedenice u okviru investicijske strategije, kao i upotrebljavati financijske izvedenice u svrhu zaštite imovine fonda. Ukupna izloženost izvedenicama koje se ne koriste u svrhu zaštite imovine ne može prelaziti 49% imovine Glavnog fonda.“
Dodatno, u tabličnom prikazu „Glavne karakteristike Fonda“ u dijelu Profil ulagatelja i u poglavlju „Profil tipičnog ulagatelja kome je Fond namijenjen“ mijenja se tako da prva rečenica sada glasi:
„Fond je namijenjen ulagateljima koji su spremni uložiti sredstva na duži rok uz umjerenu zaradu, a istovremeno su spremni i sposobni preuzeti umjerene fluktuacije vrijednosti i s time povezane moguće gubitke.„
2.) U ostalim dijelovima prospekti i pravila fondova iz ove Odluke ostaju nepromijenjeni.
3.) Prospekti i Pravila koja su predmetom ove Odluke, čine njezin sastavni dio te se nalaze u prilogu ove Odluke.
4.) Ova Odluka stupa na snagu s danom donošenja, a primjenjuje se s danom 1. srpnja 2025. godine.
5.) Društvo će bez odgode s danom primjene ove Odluke na svojim mrežnim stranicama objaviti ažurirane prospekte i popratnu obavijest da su prospekti ažurirani i u čemu se nebitne promjene prospekta sastoje.
U ostalim dijelovima Prospekti fondova pod upravljanjem Društva ostaju nepromijenjeni.
Izmijenjeni Prospekti stupaju su na snagu na dan 01. srpnja 2025.